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¿Debería comprar acciones ahora o esperar? Aquí; s Buffett; s Consejos

¿Debería comprar acciones ahora o esperar? Aquí; s Buffett; s Consejos
13 enero, 2021

Con el S&P 500 por debajo de los máximos recientes durante esta caída del mercado del coronavirus, ¿es ahora el momento de invertir?

Probablemente una de las preguntas más comunes en la mente de muchos inversores en este momento es si deberían comprar acciones hoy o esperar. Después de todo, el S&P 500 ha bajado un 21% desde los máximos recientes. ¿Es esta una oportunidad de compra o hay más dolor por venir?

Más específicamente, los inversores probablemente se pregunten si el mercado ha tocado fondo oficialmente o no. Con este fin, aunque el S&P 500 bajó más del 30% en un momento de marzo, se ha recuperado un 20% desde entonces.

¿Qué deberían hacer los inversores? ¿Comprar el baño ahora o esperar una posible caída mayor?

Estas son buenas preguntas y preocupaciones justas. Para encontrar respuestas, ¿por qué no recurrir a uno de los mayores inversores de todos los tiempos, Warren Buffett? El Oracle of Omaha no solo ha sobrevivido a muchas recesiones, sino que ha duplicado la tasa de rendimiento compuesta anual promedio del mercado desde 1965.

Aquí está el consejo de Buffett para una caída del mercado de valores.

Fuente de la imagen: Getty Images.

No intentes cronometrar el fondo

Si bien Buffett puede ser apodado el Oráculo de Omaha, siempre ha admitido rápidamente que cronometrar el mercado es una tontería, incluso para él mismo.

“No intento pronosticar el mercado; mis esfuerzos están dedicados a encontrar valores infravalorados”, dijo el presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B).

Buffett ha llevado esta postura aún más lejos, dando a entender en la carta a los accionistas de Berkshire de 1992 que las previsiones de mercado a corto plazo pueden ser “venenosas” para los inversores.

Durante mucho tiempo hemos sentido que el único valor de los pronosticadores de acciones es hacer que los adivinos se vean bien. Incluso ahora, Charlie [Munger] y yo seguimos creyendo que los pronósticos de mercado a corto plazo son venenosos y deben mantenerse encerrados en un lugar seguro, lejos de los niños y también de los adultos que se comportan como niños en el mercado.

En otras palabras, en lugar de concentrar su energía en sincronizar el mercado, Buffett dedica sus esfuerzos a encontrar grandes negocios a buenos precios. “Si pensamos que un negocio es atractivo, sería muy tonto por nuestra parte no tomar medidas al respecto porque pensamos algo sobre lo que iba a hacer el mercado”, dijo Buffet durante la reunión de accionistas de 1994 de la compañía. sobre los negocios, acabará haciéndolo bien “.

Es la habilidad de Buffett para encontrar negocios infravalorados de alta calidad lo que le ha valido el apodo de Oracle of Omaha, no su capacidad para medir el tiempo del mercado. Además, su decisión de evitar sincronizar el mercado probablemente haya ayudado a su destreza en la selección de acciones.

No desperdicie una buena oportunidad de compra

Uno de los mayores problemas con los inversores que hacen que la sincronización del mercado sea una parte clave de su estrategia de inversión es que puede perder oportunidades de comprar acciones a precios más bajos mientras están ocupados tratando de predecir el fondo de una liquidación del mercado. Dado que predecir el fondo de una recesión es tan difícil (si no imposible), la mejor manera para que los inversores aprovechen estas oportunidades es simplemente ser un comprador neto de acciones a lo largo del tiempo, especialmente cuando las acciones de empresas de calidad bajan de precio.

Warren Buffett. Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Cuando se le preguntó en febrero sobre la caída del mercado en medio de las preocupaciones por el coronavirus, Buffett dijo: “Eso es bueno para nosotros en realidad. Somos un comprador neto de acciones con el tiempo”. Continuó comparándolo con la forma en que los consumidores ven los precios de los alimentos. “Al igual que ser un comprador neto de alimentos, espero comprar alimentos el resto de mi vida y espero que los alimentos bajen de precio mañana”. Concluyó: “Cuando las acciones bajen, estaremos comprando en equilibrio”. No se mencionó esperar para comprar después de que el mercado haya caído a cierto nivel.

Si bien Buffett no aconseja a los inversores que intenten predecir un mínimo antes de comenzar a comprar acciones, afirma claramente que las recesiones son oportunidades para comprar. “Una recesión del mercado no nos molesta. Es una oportunidad para aumentar nuestra propiedad de grandes empresas con una gran gestión a buenos precios”, ha dicho Buffett.

Por supuesto, otro sabio consejo para momentos como estos es una de las líneas más famosas de Buffett: “Ten miedo cuando los demás son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo”.

Por lo tanto, si es un inversor en acciones individuales, dedique su tiempo a buscar empresas infravaloradas para comprar en lugar de intentar medir el tiempo del mercado. Si compra fondos indexados, continúe promediando el costo en dólares y considere comprar un poco más agresivamente a medida que cae el mercado.

Entra en el juego y permanece en él

Probablemente, la conclusión más importante de las discusiones de Buffett sobre las caídas del mercado y la sincronización del mercado es simplemente esto: Sea un comprador neto de acciones y permanezca invertido a largo plazo.

Considere la observación de Buffett sobre la inversión en la carta a los accionistas de 2012 de Berkshire:

Dado que el juego básico es tan favorable, Charlie y yo creemos que es un terrible error tratar de entrar y salir de él basándonos en el turno de las cartas del tarot, las predicciones de los ‘expertos’ o el reflujo y el flujo de la actividad empresarial. Los riesgos de estar fuera del juego son enormes en comparación con los riesgos de estar en él.

Los inversores se arriesgan a hacer más daño que bien a su cartera al sincronizar el mercado. En su lugar, siga el método probado y verdadero de Buffett de comprar, mantener y agregar acciones a lo largo del tiempo.

Entonces, ¿deberían los inversores comprar acciones ahora o esperar?

Con el S&P 500 por debajo del 21% desde los máximos recientes, es probable que hoy haya más buenas ofertas en el mercado de valores que a mediados de febrero. Los inversores, por lo tanto, deben seguir comprando, ya sea que esto sea el fondo o no. A largo plazo, invertir durante períodos de recesión como este puede proporcionar un buen impulso al rendimiento de la inversión.